Le Groupe CCF signe un retour très réussi sur le marché des covered bonds avec une émission d’un milliard d’euros de CCF SFH, trois fois sursouscrite.

Paris, le 16 janvier 2025

Le Groupe CCF signe un retour très réussi sur le marché des covered bonds avec une émission d’un milliard d’euros de CCF SFH, trois fois sursouscrite.

CCF SFH a émis le 14 janvier 2025 un milliard d’obligations de financement à l’habitat (« OFH ») sur une maturité de 5,25 ans, à un coupon fixé à mid-swap + 58 points de base. Il s’agit de la première émission de covered bonds sous la marque CCF.

L’émission de CCF SFH a fait l’objet d’un vif intérêt des investisseurs avec un carnet d’ordre qui a dépassé 3 milliards d’euros, permettant un resserrement du taux proposé de 65 pb à 58 pb. Cet attrait s’est confirmé lors du premier jour de cotation le 15 janvier avec un resserrement supplémentaire du spread de 1 à 2 points de base sur le marché secondaire.

CCF SFH est un outil de refinancement stratégique pour les activités du CCF en crédit immobilier. Le Groupe prévoit d’être un émetteur récurrent à l’avenir sur ce marché.

Details sur la transaction

Le coupon des OFH, notées Aaa par Moody’s, est de 3,098%, une prime de 8 points de base au-dessus des obligations souveraines de la France.
Le carnet d’ordre comprenait plus de 120 investisseurs. La région regroupant l’Allemagne, l’Autriche et la Suisse représente la plus grosse contribution (34%), suivie par les pays scandinaves (20%), l’Europe de l’est (12%), le Benelux (10%), l’Europe du sud (8%), le Royaume-Uni (7%) et la France (5%). Du point de vue du profil des investisseurs, les banques (32%) et les sociétés de gestion d’actifs (32%) étaient les plus gros contributeurs, suivis par les Banques centrales et les institutions supranationales (22%).

A propos du Groupe CCF

Le Groupe CCF est un établissement bancaire actif depuis plus d’un siècle en banque de détail et gestion de patrimoine et en financements spécialisés. Les activités de banque de détail sont opérées sous la marque CCF et s’appuie sur un réseau d’agences sur tout le territoire français. Les activités de financements spécialisés sont focalisées sur le crédit aux particuliers ainsi que les financements spécialisés pour les entreprises. Le Groupe CCF est actif en France et a son siège à Paris. 

CCF SFH (précédemment HSBC SFH) est une filiale du Groupe CCF, spécialisée dans l’émission d’obligations de financement à l’habitat et dédiée au refinancement des crédits immobiliers du CCF.

Le site internet institutionnel du Groupe CCF présente de nombreuses informations financières additionnelles à l’attention des investisseurs. https://www.groupeccf.fr/espace-investisseurs